4 провідні виробники модулів контролюють 58% світових поставок потужністю 536 ГВт у 2025 році
Компанія InfoLink опублікувала рейтинг найбільших виробників (постачальників) сонячних модулів у 2025 році.
За даними InfoLink Consulting, у 2025 році світові поставки сонячних модулів досягли 536 ГВт, причому JinkoSolar та LONGi Green Energy Technology лідирують на висококонцентрованому ринку.
Дані про поставки для цього рейтингу базуються на базі даних InfoLink та опитуваннях виробників і включають компанії з поставками потужністю 100 МВт і більше. Остаточні цифри залишаються предметом офіційних розкриттів компаній.
У 2025 році рейтинги поставок серед компаній нижчого рівня були дуже концентрованими, при цьому розрив між найбільшими та найнижчими обсягами поставок серед компаній з потужністю менше 30 ГВт зменшився до менш ніж 5 ГВт. Відповідно, методологію обробки зв'язків було переглянуто наступним чином:
- Для компаній з поставками 30 ГВт і більше залишається чинним попереднє правило, згідно з яким компанії ранжуються разом, якщо різниця в загальних поставках не перевищує 5%.
- Для компаній з поставками менше 30 ГВт застосовуються спільні рейтинги, якщо різниця в поставках не перевищує 1 ГВт.
Конкуренція настільки гостра, виробники йдуть «нога в ногу», що автори не змогли виділити десять компаній-лідерів, і до списку увійшло дванадцять імен. Не дивно, це китайські імена.
Виробники, що увійшли до переліку, поставили загалом 536 гігават (ГВт) сонячних панелей. Торік обсяг постачання першої десятки становив 502 ГВт. Іншими словами, обсяги принципово не змінилися, і результат вийшов нижче за торішній прогноз InfoLink.
JinkoSolar та LONGi (перший ешелон) розділили перше місце, їх обсяги поставок (на одну компанію) у 2025 році InfoLink оцінює у 80-90 ГВт, включаючи відвантаження з їхніх американських заводів. Для порівняння, в 2024 році JinkoSolar, яка одноосібно посіла перше місце, продала 93 ГВт своїх сонячних панелей.
Trina Solar та JA Solar (другий ешелон) розділили третє місце, їх обсяги постачання оцінюються у 60-70 ГВт.
На частку чотирьох провідних компаній («великої четвірки») припало приблизно 58% від загального обсягу відвантажень у цьому рейтингу (близько 311 ГВт). При цьому 60 ГВт служать чіткою розділовою лінією, і між ними та рештою постачальників, що входять до рейтингу, утворився помітний розрив.
Маючи свої переваги, засновані на масштабі виробництва, ці чотири компанії продовжують поглиблювати науково-дослідні розробки та позиціонування диференційованої продукції, одночасно зміцнюючи внутрішні та зарубіжні канали збуту для забезпечення довгострокових конкурентних переваг.
П'яте та шосте місця (третій ешелон) залишилися незмінними, їх займають Tongwei та Astronergy відповідно. Обсяги поставок кожної компанії лежать в інтервалі 30-50 ГВт.
Tongwei використовує свої лідируючі позиції у виробництві полікремнію та сонячних елементів для розширення діяльності у сегменті кінцевої продукції – сонячних модулів. Компанія стала повністю вертикально-інтегрованою.
Виробники третього ешелону займають відносно обережну позицію щодо розширення потужностей за межами Китаю.
У четвертому ешелоні обсяг постачання модулів (на компанію) становив 20–30 ГВт. GCL зайняла сьоме місце. Восьме місце розділили DMEGC та Canadian Solar. Десяте місце розділили TCL Solar, Yingli та DAS Solar.
Більшість компаній четвертого ешелону, як і раніше, значною мірою залежать від китайського ринку, за винятком DMEGC (з Європою як основний закордонний ринок) і Canadian Solar (з сильною присутністю в Північній Америці). За даними перехресної перевірки з кількох джерел, обсяги поставок серед гравців четвертого ешелону дуже близькі, різниця між максимальним та мінімальним показниками у цьому сегменті становить менше 5 ГВт. Таким чином, у рейтингу 2026 року можливі значні зміни.
Слід зазначити, що за межами рейтингу залишилися компанії First Solar, Aiko Solar та Risen, кожна з яких показала обсяги поставок, що перевищують 10 ГВт . Ці компанії працюють у перспективних технологічних напрямках – тонкі плівки (First Solar), зворотний контакт (BC) та HJT (гетероперехід).
За даними китайської митниці, експорт фотоелектричних модулів з Китаю в 2025 році досяг 267,6 ГВт, що приблизно на 13% більше, ніж роком раніше. Без урахування поставок з виробничих баз за межами Китаю, на частку провідних постачальників у сукупності припадало близько 80–85% від загального обсягу експорту, що наголошує на їх перевагах масштабу та сили каналів збуту.
З технологічної точки зору, модулі TOPCon стали домінуючим продуктом серед провідних світових постачальників, що потрапили до списку в 2025 році. На частку TOPCon припадало майже 95% постачання серед компаній, включених до рейтингу, тоді як частка PERC знизилася до 1-2%. Для порівняння, у 2024 році частка модулів TOPCon n-типу в поставках першої десятки становила близько 70%, а в 2023 році лише 26%.
InfoLink вважає, що галузь, що переживає непрості часи , чекають ще більш суворі роки. Згідно з прогнозом InfoLink, у 2026 році обсяг введення сонячних потужностей у Китаї скоротиться з 316,57 ГВт (у 2025 році) до 180-210 ГВт.
На тлі скорочення попиту та зниження маржі 2026 може стати вирішальним роком прискореної диференціації та консолідації галузі.
-
JinkoSolar та LONGi Green Energy Technology очолили світові рейтинги поставок сонячних модулів у 2025 році з поставками від 80 ГВт до 90 ГВт кожна
-
Trinasolar та JA Solar слідували за ними в діапазоні від 60 ГВт до 70 ГВт, причому четвірка лідерів разом забезпечила майже 58% від загального обсягу поставок у 2025 році.
-
За даними InfoLink Consulting, нижче рівня 60 ГВт існує явний розрив; Tongwei та Chint New Energy (Astronergy) сформували третій рівень (від 30 ГВт до 50 ГВт).
-
Такі компанії, як GCL System Integration, Canadian Solar та TCL Zhonghuan, поставили від 20 до 30 ГВт потужностей.
-
Експорт модулів з Китаю досяг 267,6 ГВт у 2025 році, що на 13% більше, ніж у попередньому році, при цьому компанії зі списку InfoLink зробили внесок у близько 80-85% від загального обсягу експорту.
За даними InfoLink Consulting, у 2025 році світові поставки сонячних модулів виробниками, що котируються на біржі, досягли близько 536 ГВт. Дослідження показує, що поставки були сильно сконцентровані серед провідних постачальників, і лише 12 компаній, що котируються на біржі, потрапили до рейтингу.
JinkoSolar та LONGi Green Energy Technology лідирують у першому рівні поставок (діапазон від 80 ГВт до 90 ГВт), обидві посідають перше місце, з незначною різницею після врахування поставок з їхніх виробничих потужностей у США.
За ними йдуть Trinasolar та JA Solar, які ділять третє місце у другому рівні поставок (діапазон від 60 ГВт до 70 ГВт).
Усі ці компанії продовжують утримувати міцний контроль над своєю часткою ринку завдяки технологічним інноваціям – технології TOPCon 3.0 від JinkoSolar, ставці LONGi на зворотний контакт (BC), стандартизації ланцюга поставок Trinasolar із серією 210/210R та одночасній зосередженості JA Solar на TOPCon 3.0 та BC, зазначає InfoLink.
«Спираючись на свої існуючі переваги масштабу, ці чотири компанії продовжують поглиблювати свої технологічні дослідження та розробки, а також стратегії диференціації продукції, а також надалі створювати довгострокові конкурентні бар'єри шляхом зміцнення та консолідації своїх внутрішніх та міжнародних мереж дистрибуції», – підкреслюють аналітики InfoLink.
Ці 4 провідні постачальники модулів забезпечують майже 58% поставок модулів у 2025 році. За даними InfoLink, існує явний розрив нижче рівня 60 ГВт, а це означає, що 4 провідні компанії набагато більші за решту.
У третьому рівні (від 30 ГВт до 50 ГВт) Tongwei посіла 5-е місце, а Chint New Energy (Astronergy) – 6-е. Компанії в цьому діапазоні слугують «хребтом» галузі завдяки своєму розсудливому та стабільному стилю роботи. Їхній підхід полягає в тому, щоб слідувати основним тенденціям, щоб уникнути невизначеності та тиску на капітальні витрати, а також бути обережними з точки зору розширення закордонних потужностей. Ці компанії також інвестують в інші сегменти бізнесу, окрім сонячної енергетики, що допомагає їм з ресурсами.
Четвертий рівень призначений для поставок потужністю від 20 до 30 ГВт, до якого входять такі компанії, як GCL System Integration (GCL SI) на 7-му місці, Hengdian Dongci та Canadian Solar, що поділили 8-ме місце, а TCL Zhonghuan, Yingli Development та Yidai New Energy, що поділили 10-те місце у списку InfoLink.
Серед інших у цьому списку є First Solar (тонкоплівкові), AIKO (BC) та Risen Energy (HJT) – усі вони минулого року поставили понад 10 ГВт потужності.
Основна увага перелічених китайських постачальників модулів була зосереджена на відповідних внутрішніх ринках, оскільки на Китай припадало приблизно 55% їхніх поставок, а на закордонні ринки – близько 45%.
«Згідно з даними китайської митниці, експорт фотоелектричних модулів з Китаю досяг 267,6 ГВт у 2025 році, з річним темпом зростання близько 13%», – зазначають аналітики. «Після вирахування поставок із закордонних виробничих баз, компанії з цього списку забезпечили близько 80-85% загального обсягу експорту, демонструючи свою перевагу в масштабі та можливості дистрибуції. Провідні компанії фактично монополізували ресурси світового експортного ринку».
Зарубіжні ринки тепер також включають регіони Близького Сходу та Африки, оскільки ринок США створює проблеми, пов'язані з дотриманням вимог Закону про іноземні суб'єкти господарювання, що викликають занепокоєння (FEOC), коливаннями антидемпінгових та компенсаційних мит (AD/CVD), а також раннім поступовим скасуванням субсидій згідно із Законом про один великий красивий законопроект (OBBBA).
Аналітики InfoLink вважають 2026 рік вирішальним для більшості фотоелектричних компаній, оскільки більшість із них зазнавали чистих збитків протягом двох років поспіль. Ціни на модулі останнім часом покращилися, але InfoLink пояснює відновлення цін пасивним зростанням цін через зростання цін на срібло, а не покращенням кінцевого попиту. Аналітики наголошують, що навіть зростання цін на модулі недостатньо для забезпечення розумної прибутковості для вітчизняних інвесторів електростанцій за новим механізмом ціноутворення на електроенергію.
InfoLink прогнозує, що цього року кількість установок сонячної енергії в Китаї буде на 34-43% меншою, ніж 317 ГВт у 2025 році, досягнувши приблизно 180-210 ГВт. NEA раніше оголосила, що минулого року Китай встановив понад 315 ГВт
Прогнози InfoLink ближчі до прогнозів CPIA щодо потужностей змінного струму від 180 ГВт до 240 ГВт на цей рік
«Оскільки багато компаній вже зазнали двох років поспіль чистих збитків, черговий збиток може створити на них тиск, щоб їх визнали акціями категорії «ST» (спеціальний режим) (попередження про ризик). На цьому критичному етапі очікується, що компанії цього року змінять свою бізнес-філософію», – пояснює InfoLink.
Виробникам слід відтепер розглядати стратегію зростання, спрямовану на проникнення на нішеві ринки з диференційованою продукцією, і таким чином уникнути «інволюційної дилеми гомогенізації продукції».
У ньому додається: «На тлі зниження попиту та скорочення прибутків, 2026 рік стане вирішальним для прискореної диференціації та консолідації галузі».